направляется на максимизацию среднего дохода,



В этом случае инструмент cr обеспечивает выполнение ограничения (2), а остаток направляется на максимизацию среднего дохода, т.е. на приобретение инструмента D(Emax). Средний доход от такой инвестиции составляет а дисперсия – Использование коротких позиций по инструменту D(Emin) и в этом случае позволяет сколь угодно повысить доходность инвестиции. Недостатки этого метода несколько смягчены, но аналогичны случаю безусловной максимизации: с вероятностью 1 доход инвестора принимает значения, не превышающие Bcr, и равен бесконечности с вероятностью нуль, т.е. случайный доход вновь носит вырожденный характер.
Содержание раздела